С начала года индекс Мосбиржи почти не изменился, волатильность рынка по-прежнему аномально низкая. Однако брокеры прогнозируют рост котировок уже в январе и положительную динамику торгов в течение года. Эксперты финансового рынка рассказали Bfm74.ru, какие акции выгодно будет приобретать в 2023 году.
«На российском рынке одной из самых интересных историй является „Сбербанк“. Драйвером для роста может послужить возвращение к выплатам дивидендов. В консервативном сценарии рассчитываем на 5,5-6 рублей на акцию, в оптимистичном — 18,7 рубля за счет нераспределенной прибыли за 2021 год», — считает аналитик «Алор Брокер» Андрей Эшкинин.
По его словам, по-прежнему выгодно приобретать акции золотодобывающих компаний, к примеру, ПАО «Полюс», у которой находятся в разработке пять проектов. Среди них Сухой Лог, расположенный в Бодайбинском районе Иркутской области. Данный проект станет одним из крупнейших неосвоенных месторождений золота в мире. В соответствии с оценками 2020 года, запасы Сухого Лога составляют 40 млн унций золота, ресурсы — 67 млн унций. Также на увеличение капитализации компании окажет влияние рост котировок золота к рублю, считает Андрей Эшкинин.
В этом году наиболее выгодными могут стать акции тех российских компаний, на которые оказывается минимальное внешнее давление и у которых выросла конкурентоспособность на рынке на фоне ухода иностранных конкурентов.
«В первую очередь здесь речь идет о ретейлерах, генерирующих компаниях и IT-сектора. А в частности, X5retail Group, „Магнит“, Ozon, FixPrice, ФСК „ЕЭС“, VK, Yandex. Среди голубых фишек хорошие шансы на рост также есть у „Сбербанка“, так как компания выходит на уровень прибыльности после тяжелого 2022 года и в будущем может рассмотреть дивидендные выплаты»,— уточняет аналитик Freedom Finance Global Владимир Чернов.
По словам начальника отдела экспертов по фондовому рынку «БКС Мир инвестиций» Альберта Короева, сохраняется позитивный взгляд на ценные бумаги «Сбербанка», «Северстали», «Мечела», «Яндекса».
«Фаворитами на российской бирже, по нашей оценке, остаются активы Объединенной компании „РУСАЛ“ Олега Дерипаски, являющейся крупнейшим производителем алюминия в мире (за пределами Китая), обладающей сильными конкурентными преимуществами из-за сравнительно низкой себестоимости производства и высокой самообеспеченности сырьевыми ресурсами», — убежден инвестиционный советник «Открытие Инвестиции» Владислав Серов.
Он считает, что выход китайской экономики из карантина создает хорошие предпосылки для увеличения глобального спроса на промышленные металлы уже в среднесрочной перспективе. В совокупности с закрытием ряда алюминиевых заводов в Европе и США из-за энергетического кризиса, «китайский фактор» может способствовать существенному росту цен на алюминий (которые сохраняются выше среднециклических уровней) и стать долгосрочным драйвером роста акций «РУСАЛа». Также высокий рейтинг на российской бирже сохраняет VK Company Limited (бывшая Mail.ru Group).
По данным «Открытие Инвестиции», конкуренция в рекламном бизнесе значительно ослабла для VK в России, поскольку Роскомнадзор заблокировал основные конкурирующие международные сервисы Facebook и Instagram компании Meta Platforms (признана экстремистской в РФ), а Google сам приостановил продажу онлайн-рекламы в России. Компания является ключевым бенефициаром долгосрочных структурных трендов, таких как переход от традиционной рекламы к цифровой, развитие киберспорта и социальных онлайн-сервисов.
«Бизнес Globaltrans (крупнейший ж/д-оператор) показал высокую устойчивость в периоды макроэкономической турбулентности — компания генерировала чистую прибыль и положительный операционный денежный поток даже в кризисные 2009, 2015 и 2020 годы несмотря на падение ставок аренды полувагонов и существенное сокращение грузооборота», — уточняет Владислав Серов.
Компания работает преимущественно по долгосрочным и более маржинальным сервисным контактам (около 60% в выручке), где цены и объемы могут фиксироваться на много месяцев вперед. К тому же переориентация экспортных потоков на восточное направление будет способствовать компенсации выбывающих объемов грузоперевозок на внутреннем рынке.
Сохраняется положительная динамика по стоимости акций популярных маркетплейсов, которые в 2022 году значительно увеличили охват потребителей их продукции:
«Благодаря своим конкурентным преимуществам компания Ozon удачно позиционирована как для извлечения долгосрочной выгоды при структурном переходе российского ритейла в онлайн-формат, так и для консолидации пока еще сильно фрагментированного ecommerce рынка РФ. Мы полагаем, что в условиях высокой макроэкономической неопределенности и геополитической напряженности позиции бизнеса Ozon останутся достаточно устойчивыми, т. к. исход из РФ крупных западных компаний, перестройка логистических цепочек и закрытие торговых центров приведет к ускорению миграции потребителей из оффлайна в онлайн», — утверждает Серов.
По данным аналитической службы аудиторско-консалтинговой сети FinExpertiza, в 2022 году доходы непрофессиональным инвесторам принесли банковские вклады и облигации. Консервативная стратегия «купи и держи» перестала работать, поскольку экономическая ситуация в стране стремительно меняется. В настоящее время частным инвесторам необходимо смелее вести себя на бирже, оперативно подстраиваясь под современные реалии рынка.
Материал носит исключительно ознакомительный характер и не содержит индивидуальных инвестиционных рекомендаций.
