Об итогах пост-праздничного периода на фондовом рынке, вероятности скорого падения цен на нефть, предпочтениях вчерашних вкладчиков и плюсах покупки ценных бумаг на индивидуальный инвестиционный счет мы побеседовали с нашим постоянным экспертом – директором инвестиционной компании БКС Премьер в Челябинске Ильей Рощупкиным.
Чем был примечателен период после прошедших праздников для российского рынка?
Предыдущая неделя была немного короче обычной из-за праздников, но для российского рынка акций она выдалась довольно-таки удачной. В прошлую пятницу индекс ММВБ вновь переписал максимальные значения последних месяцев и приблизился к значению 2200 пунктов. Уверенность покупателей опиралась главным образом на динамику нефтяных цен, которые держатся выше 63 долларов, на относительно стабильный внешний финансовый и геополитический фон. Позитивно восприняли инвесторы и назначение на пост главы ФРС США сторонника мягкой денежно-кредитной политики Джерома Пауэлла.
Возможно ли, что в ближайшее время нефть опустится ниже 60 долларов?
Если котировки в ближайшее время сорвутся ниже 63 долларов за баррель, то техническая коррекция в сторону 60 долларов более чем вероятна. Однако для капитального снижения под эту отметку пока причин нет. Сейчас на цену давит свежая статистика по буровой активности в США от Baker Hughes – количество нефтяных буровых установок снова начало расти.
Однако этот негатив во многом компенсируется ожиданиями продления соглашения ОПЕК+, а также усилением напряженности на Ближнем востоке. Вопрос о продлении коллективного ограничения добычи нефти может быть рассмотрен 30 ноября на встрече ОПЕК. В преддверие этого события ценовые колебания на нефтяном рынке могут усилиться, впрочем, как и волатильность в отечественных активах в целом.
По вашим наблюдениям, адаптировались ли ваши клиенты, частные инвесторы к такому сложному рынку? Какие инструменты предпочитают те, кто еще вчера был обычным вкладчиком?
В последние год-два население начало адаптироваться к сложным условиям, мы видим, что отношение к инвестициям меняется, причем качественно. Если раньше в периоды финансовой турбулентности люди стремились «спрятаться» в депозитах и бежали массово скупать доллары, то теперь даже многие консервативные инвесторы отдают предпочтение инвестиционным инструментам. Многие из тех, кто еще вчера был вкладчиком, сегодня выбирает корпоративные и государственные облигации, поскольку это надежные и интересные в плане доходности вложения.
Какой совет можете дать тем, кто намерен вложиться в облигации?
Первый совет - это приобретать облигации на предварительно открытый ИИС – Индивидуальный инвестиционный счет. Это особый вид брокерского счета, на который государство распространяет значительные налоговые льготы. Ежегодно на такой счет можно зачислять до 1 миллиона рублей, на которые инвестор может приобрести инструменты фондового рынка – акции, государственные и корпоративные облигации, в том числе еврооблигации, биржевые фонды (ETF) и ноты, обращающие на российских биржах и т.д.
Кроме результата непосредственно от инвестиций владелец ИИС получает право на один из двух видов инвестиционных вычетов по налогу на доходы физических лиц: вычет в размере 13% на сумму ежегодного взноса до 400 тысяч рублей (то есть фактически возврат до 52 тысяч рублей) или освобождение от налогообложения всей суммы дохода, полученного на ИИС, при закрытии счета. Важно – льгота действует только при открытии ИИС на три года и при условии, что инвестор в этот период не будет изымать средства.
Второй совет – каким бы привлекательным не казался тот или иной актив или инструмент, не кладите все яйца в одну корзину. Выражаясь языком экономистов, диверсифицируйте. Мы рекомендуем нашим клиентам сбалансированный подход, основанный на вложениях в разные классы и типы активов, совокупная динамика которых может принести оптимальный результат, а также на персональном финансовом планировании (ПФП), учитывающем цели, сроки, объемы инвестиций конкретного человека, его риск-профиль и другие важные параметры.
Какие инструменты кроме облигаций пользуются сегодня спросом? Что готовы предложить инвестиционные компании в качестве выгодной альтернативы депозитам?
Нужно отметить, что частные инвесторы сегодня «распробовали» и структурные продукты . Прежде всего речь идет о структурных продуктах с полной защитой, когда часть средств клиента вкладывается в валюту, ценные бумаги крупных корпораций и известных брендов, а другая – в консервативные инструменты, которые обеспечивают клиенту возврат всех вложенных средств, в случае есть инвестиционная часть не сработала.
А вообще люди все чаще ищут такие варианты для вложений, которые позволили бы комплексно и в желаемый срок достигать их конкретных целей. Поэтому мы в БКС Премьер предлагаем не просто набор инструментов, а профессиональный комплексный подход, который должен облегчить движение к цели, будь она у клиента одна или их несколько.
Чем подход БКС отличается от других инвестиционных компаний?
В первую очередь каждый клиент БКС Премьер получает бесплатный персональный финансовый план (ПФП), разработанный вместе с нашим профессиональным советником под конкретную цель или цели и с учетом суммы, желаемых сроков, риск-профиля и так далее.
Разумеется, на годы вперед всего не учтешь – меняются ставки в экономике, низкоинфляционная конъюнктура в России еще только формируется, но и персональный план делается не раз и навсегда, он регулярно пересматривается. Какие-то изменения могут быть у самого клиента, а не только в экономике. Финансовый Советник может рекомендовать какие-то бумаги продать, а какие-то активы, наоборот, купить, чтобы «оседлать» короткий позитивный тренд.
Такая адресная работа с каждым клиентом БКС приносит свои плоды, люди начинают понимать, как важно планирование и чего можно добиться с грамотно составленным планом.
БКС Премьер в Челябинске
8 351 245 47 47
