Банк России готов снизить ключевую ставку в 2024 году, когда годовая инфляция приблизится к цели в 4%, но некоторое время ставка будет все еще высокой, чтобы затормозить разбег инфляции, сообщает «Коммерсант» со ссылкой на Банк России.
«Наш базовый сценарий показывает, что в следующем году мы вернем инфляцию к цели в 4% и соответственно сможем начать снижать ставку. Но чтобы затормозился маховик инфляции, чтобы экономика переварила рекордный объем уже созданного за 12 месяцев кредита, ключевая ставка некоторое время будет высокой. Но хочу вас заверить, что это залог нормального стабильного развития в будущем», — сообщила председатель Банка России Эльвира Набиуллина.
В июле 2023 года Банк России начал цикл повышения ключевой ставки. После длительной паузы ЦБ резко поднял ее на 1% до 8,5% годовых. В августе на внеплановом заседании совета директоров ЦБ было принято решение повысить ставку сразу на 3,5% до 12%. В сентябре ключевая ставка была повышена еще на 1% до 13%. В октябре ставка была установлена на уровне 15%.
В октябре ЦБ также повысил прогноз по инфляции на 2023 год до 7-7,5% с 6-7% ранее. По оценкам регулятора, с учетом проводимой денежно-кредитной политики годовая инфляция снизится до 4-4,5% в 2024 году и будет находиться вблизи 4% в дальнейшем. Рассказываем, что такое ключевая ставка и как она влияет на экономику страны и жизнь россиян.
Ключевая ставка является минимальным процентом, под который коммерческие банки получают кредиты от Банка России. Эти деньги, в свою очередь, финансовые организации предоставляют компаниям и гражданам под свой процент. Он всегда выше процента от Банка России. Таким образом, с помощью ключевой ставки Центробанк может влиять на экономику РФ. Т. е. он фактически определяет, какие процентные ставки будут по кредитам, вкладам и накопительным счетам, депозитам, какой будет размер купона торгуемых облигаций.
При повышении ключевой ставки растут проценты по кредитам и депозитам. При этом инфляция снижается. Если же показатель уменьшается, ситуация обратная. Вслед за доступными кредитами растут цены. На фоне развития экономики разгоняется инфляция. Кроме того, увеличивается спрос на иностранную валюту, а курс рубля снижается. При повышении ключевой ставки доллары и евро покупать невыгодно, потому возобновляется интерес к рублю.
Высокая ключевая ставка приводит к:
• повышению ставок по кредитам и, как следствие, снижению числа сделок;
• повышению ставок по депозитам, вкладам и накопительным счетам;
• замедлению экономики и производства;
• снижению покупательной способности и, как следствие, инфляции;
• снижению вложений в акции;
• росту стоимости новых облигаций и снижению цены старых;
• росту курса рубля.
Если ключевая ставка низкая, то:
• снижаются ставки по кредитам и, как следствие, увеличивается количество сделок;
• уменьшаются ставки по депозитам, вкладам и накопительным счетам;
• растут экономика, производство, покупательная способность и, как следствие, инфляция;
• растут вложения в акции;
• снижаются цены новых облигаций и растет стоимость старых;
• снижается курс рубля.
Следующее заседание совета директоров Банка России по размеру ключевой ставки запланировано на 15 декабря.
