О самых популярных и безопасных продуктах для инвесторов рассказал директор Челябинского филиала компании БКС-Премьер Илья Рощупкин.
Илья, какие продукты можно считать оптимальными для сохранения сбережений?
Первое, с чего начинается разговор про инвестиции — это с определения инвестиционного профиля клиента. Заполняется специальная анкета, которая занимает несколько листов. Математически определяется инвестиционный профиль клиента. Кто он больше — консерватор, который хочет сохранить капитал. Или клиент, который стремится приумножить его, взяв на себя определенный, но заранее известный уровень риска. Предлагать клиенту какие-то решения, не определив его инвестиционный профиль — крайней непрофессионально. В скором времени это будет даже незаконно. Мы спрашиваем клиента о его целях, что у него в жизни происходит, для чего он хочет вложить деньги. Хотя, на самом деле, все финансовые цели клиентов они достаточно типовые, но если мы разложим их на временной горизонт, то получится у каждого своя индивидуальная картинка. Ни у кого инвестиционные портфели не совпадают. В итоге, клиент получает решение, в которое входят и классические банковские продукты и возможности инвестиционного плана — структурированные продукты, ценные бумаги, инструменты коллективных инвестиций.
Говоря о законодательных новациях, будет ли какое-то ужесточение в сфере работы с валютой и инвестициями?
Это больше не ужесточение, а защита частного инвестора. В нашей компании эти процессы давно уже выстроены, а в целом для рынка частных инвестиций это достаточно правильный шаг.
Вы предоставляете своим клиентам возможность приобретения облигаций федерального займа (ОФЗ). В чем их преимущество?
Основные достоинства ОФЗ — это относительная простота инструмента, регулярный купонный доход и фиксированный срок погашения, выплаты гарантированы государством. К плюсам гособлигаций я бы еще отнес высокую ликвидность, то есть возможность в короткие сроки продать инструмент по рыночным ценам. Людям в условиях низких ставок по вкладам, регулярных отзывов лицензий у банков требуется «тихая гавань», которая бы гарантировала доход при низком уровне риска. Одним из таких инструментов как раз принято считать ОФЗ. Возможность просчитать денежный поток вплоть до погашения делает облигации одними из самых надежных на рынке ценных бумаг.
Насколько сильно ситуация на внешнем и внутреннем рынках влияет на предпочтения клиентов при инвестировании?
В целом, предпочтения клиентов меняются вместе с рынком. Падение или рост рынков, изменение процентных ставок — все это определяет, какие инвестиционные стратегии будут востребованы. Конечно, внешние изменения, в том числе геополитические риски трудно просчитать. Тем не менее, в сложившейся ситуации я не склонен драматизировать. Мы видим, что отношение к инвестициям у людей качественно меняется. Если раньше в периоды финансовой турбулентности люди стремились «спрятаться» в депозитах и бежали массово скупать валюту, то теперь даже многие консервативные инвесторы отдают предпочтение инвестиционным инструментам.
Что сейчас у клиентов пользуется наибольшим спросом?
Приведу пример такого структурного продукта, который подошел бы для всех клиентов. Кстати говоря, есть у нас продукт, который мы используем для новых клиентов. Человек приходя в нашу компанию, хочет с чего начать. Он не готов раскрыть сразу все свои жизненные цели, чтобы мы ему составили инвестиционный портфель. План, по которому он будет действовать. И еще клиенты, как правило, спрашивают — а в чем лучше вкладывать? В рублях или в валюте? Есть такой продукт, он делается на три месяца, либо на шесть месяцев. Он делается в рублях и гарантированная ставка по нему — 11 процентов. Это гораздо больше, чем-то, что предлагают сейчас банки. Например, в нашем же банке есть депозит меньше 8 процентов. А в случае, если доллар по отношению к рублю вырастет на 10 процентов, то клиент получит не 11 процентов, а 19. Получается, что это момент, когда мы убиваем двух зайцев — не нужно думать в какой валюте вкладывать и покупая этот продукт клиент получает гарантированный доход.
