Преумножить накопления, выгодно инвестируя, может каждый. Какие инструменты лучше всего использовать на фондовом рынке? Корреспонденту радио «Business FM Челябинск» Марии Полевщиковой рассказал управляющий банком «Открытие» в Челябинской области Константин Болдырев.
— Центральный банк России неоднократно повышал ключевую ставку в этом году, она выросла почти вдвое с 4,5% в январе до 7,5% в ноябре. Возможно, повышение последует и дальше. Вместе с этим растет доходность по вкладам. Вы ощущаете приток средств вкладчиков?
— Вы правы, небольшая активизация вкладчиков среди частных клиентов банка была. Если сравнивать объем привлеченных средств в 3 квартале 2021 года с аналогичным периодом прошлого года, то прирост составляет около 22%. Однако общая динамика по портфелю пассивов банка «Открытие» в Челябинской области демонстрирует умеренное сокращение, что ожидаемо и планово для нас. Гораздо более интересно посмотреть на изменение структуры этих пассивов: доля депозитов, которая по итогам 3 квартала прошлого года составляла порядка 66%, сократилась до 56%. Изменение произошло преимущественно за счет роста доли средств на накопительных счетах. О чем это говорит? О том, что, несмотря на рост ставок по депозитам, клиенты не готовы передавать средства на длительный срок и рассматривают возможность быстро переложить средства в другие инструменты при изменении ситуации. И такому поведению есть логическое объяснение — текущие ставки по банковским вкладам не дают вкладчикам необходимую доходность.
— Получается, что у тех, кому интересно преувеличить свои накопления, выход только один — фондовый рынок? Вам не жалко терять таких клиентов, ведь они уходят к конкурентам — брокерам, управляющим компаниям...
— За последние два года приток средств, переданных через брокерские счета, например, в нашу дочернюю структуру «Открытие Брокер» вырос, по словам коллег, в 2-3 раза. Мы видим настоящий инвестиционный бум и ажиотажный спрос на рынке. На фондовый рынок вышло несколько сотен тысяч частных инвесторов. И я не вижу в этом ничего плохого, если этот шаг осмысленный, и новоявленный инвестор отдает себе отчет в принимаемых рисках и грамотно выстраивает свой портфель как по сроку, так и по степени риска. В структуре группы «Открытие» есть брокерская компания «Открытие Брокер», управляющая компания «Открытие», страховые компании «Росгосстрах» и «Росгосстрах Жизнь». Мы отлично взаимодействуем и предлагаем нашим клиентам продукты друг друга, потому говорить о конкуренции в этом плане не приходится, скорее, о синергии. Наш клиент получает широкий выбор инструментов для защиты и преумножения своих финансов
— Какие есть инвестиционные продукты в банке для непрофессиональных инвесторов, бывших вкладчиков?
— Прежде всего — это страховые продукты. На мой взгляд, для непрофессионального инвестора, массового клиента банка полисы страхования жизни, предлагаемые сегодня, один из наиболее удачных вариантов для начала инвестирования. Всего существует два вида полисов, которые подойдут для этих целей: инвестиционного и накопительного страхования жизни. Суть первого — вы вносите сразу некую сумму, как на вклад, сроком от 3 лет, на которую страховая компания приобретает для вас ценные бумаги, исходя из той инвестиционной стратегии, которую вы выбрали. Параллельно на весь срок вы получаете страховку от несчастного случая в пределах инвестированной суммы. В чем преимущества этого инструмента? Во-первых, вы получаете страховую защиту, если что-то происходит с вами — страховая компания покрывает ваш материальный ущерб и компенсирует возможные потери. Во-вторых, вы получаете 100% защиту капитала, внесенные за полис средства не могут пропасть, при любом исходе страховая компания обязана вернуть вам все внесенные средства. В-третьих, размер получаемой вами доходности не ограничен, и в случае удачной динамики на фондовом рынке заработать можно вплоть до 100%. При долгосрочных инвестициях от 5 лет — вы можете оформить налоговый вычет в размере до 15,6 тыс. рублей. Минусы — вы не можете резко изменить решение и снять деньги досрочно без потери, страховая удержит с вас комиссию. Ваш доход полностью зависит от того, насколько удачной будет выбранная стратегия и поведение базовых активов, есть риск ничего не заработать. Средняя доходность по таким полисам — от 11% годовых.
— В чем суть полиса НСЖ?
— Второй вид страхового полиса — накопительное страхование жизни, НСЖ. Суть этого инструмента несколько иная — это способ накопить средства на финансовую цель, не взирая ни на какие обстоятельства. Больше подходит тем, кто плохо умеет копить или со слабой дисциплиной. Инструмент приучает клиента длительное время регулярно совершать взносы и копить. Полис работает так: вы определяете сумму и срок, к которому планируете ее накопить. Например, 1 миллион рублей ребенку к окончанию школы, а сейчас он в первом классе. Значит, каждый год вам нужно откладывать не менее 100 тыс. рублей. Вы совершаете взносы, к примеру, 3 года. Вдруг происходит форс-мажор, страховой случай, и вы больше не можете откладывать. За вас эти взносы сделает страховая — в итоге через 10 лет в любом случае вы получите свой миллион, плюс небольшой процент (около 2-3% годовых) и налоговый вычет с каждого годового взноса. При этом на протяжении всего срока, что вы копите, вы и ребенок застрахованы от несчастного случая, заболеваний и т. д.
— Есть ли инструменты, чтобы вложиться в акции или облигации с большей доходностью?
— Да, конечно, есть. О них могут более подробно рассказать наши коллеги из «Открытие Брокер». Я же остановлюсь на наиболее простых, которые подходят большинству клиентов. Я бы выделил два основных направления: открытие брокерского счета, например, ИИС с готовой стратегией, и приобретение ПИФов. Первый инструмент позволяет открыть свой счет для биржевой торговли и либо самостоятельно, либо при помощи профессиональных управляющих покупать на него инструменты фондового рынка. К слову, многие наши клиенты оформляют ИИС с готовой инвестиционной стратегией как дополнение к банковскому вкладу. Логика примерно такая: 4/5 своих средств размещают на депозите, а 1/5 — в ИИС. Это позволяет минимизировать риски и получит большую доходность.
— По какому инструменту возможна максимальная доходность и какая?
— Все зависит от того, к какой степени риска готов инвестор. Конечно, самая выгодная инвестиция — она же самая рискованная. На рынке нет ограничений по степени доходности, как нет и ограничений на размер убытка. Пожалуй, наивысшую доходность показали паевые инвестиционные фонды. Так, по одному из ПИФов УК «Открытие» доходность была более 60%. Все зависит от того, какая выбрана стратегия и насколько терпелив сам инвестор, готов ли он дождаться таких результатов. Плюсы этого инструмента: невысокий порог входа — можно начать инвестировать от 10 тыс. рулей, возможность регулярно пополнять свой портфель, докупая паи, высокая степень диверсификации активов — в состав ПИФа могут входить десятки или даже сотни ценных бумаг, что минимизирует возможные потери и обеспечивает более высокую доходность. Также при владении ПИФом более 3 лет, инвестор получает налоговые преференции, не платит НДФЛ — так как прибыль фонда реинвестируется и не начисляется как доход.
