Илья Рощупкин: «Облигации федерального займа гарантируют доход при низком уровне риска»

80 процентов из них открыли клиенты, которые никогда ранее не совершали операций на бирже. Челябинская область — одна из лидеров в этом проекте. В чем причина такого интереса к инвестсчетам и какие у них есть преимущества, рассказал директор челябинского филиала компании «БКС Премьер» Илья Рощупкин.

Несмотря на то, что такой продукт как ИИС достаточно молодой, он уже показывает хорошую динамику в Челябинске, но давайте напомним нашим слушателям, что такое индивидуальный инвестиционный счет.

ИИС — это обычный брокерский счет с тем преимуществом, что по нему предусмотрена льгота от государства в виде инвестиционного налогового вычета. Этот вычет очень похож на тот, который существует на покупку недвижимости. Он позволяет вернуть 13 процентов уплаченного налога на доход физического лица. При этом на ИИС можно покупать различные ценные бумаги: акции, облигации, биржевые ноты, инструменты с фиксированной доходностью.

Сам инвестор может эти ценные бумаги покупать или только через брокеров?

Открыв такой счет, инвестор может торговать самостоятельно. Но, при этом, он может воспользоваться готовыми решениями той компании, в которую он обратился. Важно понимать, что льгота будет действовать при владении счетом не менее трех лет. И соответственно декларацию тоже нужно подавать своевременно.

Какие из инструментов на текущий момент у владельцев ИИС наиболее востребованы?

Основная часть оборота по ИИС сейчас приходится на акции. Но мы видим, что с каждым годом растет доля оборота по ОФЗ — облигациям федерального займа. За последний год произошло двухкратное увеличение вложений в ОФЗ, и сейчас эта доля более 20 процентов.

С какими факторами вы связываете популярность ОФЗ?

Я считаю, что людям в условия низких ставок по вкладам и регулярных отзывах лицензий у банков требуется тихая гавань, которая бы гарантировала доход при низком уровне риска. Одним из таких инструментов как раз и принято считать ОФЗ. Самый крайний вариант — это невыплата по ним в одном случае: если наше государство обанкротится. Я считаю, что вероятность этого стремится к нулю. Возможность просчитать денежный поток вплоть до погашения делает облигации одними из самых надежных на рынке ценных бумаг.

Из чего складывается доходность ОФЗ?

Доход по ОФЗ складывается из двух составляющих: это купонный доход, который сейчас находится на уровне банковского — 6–7 процентов годовых, и выплата номинальной стоимости при погашении. Стратегия с покупкой облигационного портфеля на индивидуальном инвестиционном счете может увеличить потенциал доходности за счет налогового вычета, который составляет 13 процентов от вложений.

Вы как человек, который работает с инвесторами, считаете, что это очень выгодная комбинация? Если сосредоточиться на ОФЗ.

Если вы долгосрочный инвестор, и ваша задача — вложение в консервативные инструменты с фиксированной доходностью, то покупка ОФЗ на счете ИИС — это самый оптимальный вариант. ОФЗ обеспечивает ставку купона, которая может заинтересовать частных инвесторов. Она сравнима с банковским вкладом. При этом к купонному доходу от облигации инвестор на ИИС может получить единоразовый налоговый вычет в размере 13 процентов от внесенной суммы. В отличие от акции, ОФЗ менее подвержены колебаниям цены, а также заранее известен график выплаты купонного дохода. Выплата купона гарантируется Министерством финансов Российской Федерации. Кроме того, вы можете заработать на росте цены самой ОФЗ. Такой консервативный способ инвестирования подойдет тем, кто не готов тратить много времени на торговлю и анализ рынка.

Какой минимальный порог для вхождения в ОФЗ?

Технически минимальный порог от 1000 рублей, но поскольку существует комиссия, ну и в принципе с 1000 рублей вы получите 7 процентов годовых и 13 процентов вычет на ИИС, стоит ли заморачиваться, чтобы получить абсолютно небольшой доход. Поэтому мы рекомендуем начинать инвестиции с капиталом от 300 тысяч рублей. С портфелем от двух миллионов спектр инструментов еще шире.

Не могу не спросить о том, что делать инвесторам, которые еще не определились: акции, облигации или другой какой-то интересный продукт. Какой совет вы дадите людям, которые только подбираются к бирже?

Как подсказывает мой опыт, не бывает универсальных рецептов, особенно для личных финансов. Разные инвестиционные инструменты можно использовать по-разному, все зависит от ваших целей, сроков и возможностей. При этом, лучший выбор для частного инвестора — грамотный, распределенный, диверсифицированный портфель. Его следует разделить на три части. Ликвидная часть, которую можно снять на непредвиденные нужды в любой момент, ее можно положить на депозит. Важное свойство — вы должны уметь конвертировать тот инструмент, в который вы положили деньги, в течение 24 часов (в случае, если они понадобились). Как правило, это депозит или банковская карточка. Вторая часть — это инвестиционная, она будет направлена на получение прибыли каждый срок — 3, 6, 12 месяцев. Причем в той валюте, в которой ему нужно.

Как часто нужно пересматривать портфель?

Любой портфель нужно пересматривать каждые 3–6 месяцев, потому что меняются внешние обстоятельства, появляются новые финансовые инструменты, которые актуальны именно в текущий день. Поэтому оптимальный срок — 3–6 месяцев. Я рекомендую начать с бесплатной профессиональной консультации с финансовым советником нашей компании «БКС Премьер», он составит индивидуальную стратегию инвестирования, которая способна обеспечить клиенту достижение его финансовых целей. Кроме того, наши специалисты помогут бесплатно оформить документы на получение налогового вычета по ИИС.