В июне Пенсионный фонд России получил более 400 тысяч заявок на перевод сбережений в негосударственные пенсионные фонды (НПФ). БФМ74 обсудил с ведущим аудитором компании «Листик и партнёры» Евгением Поздняковым, почему интерес к НПФ так вырос, чего ожидать к концу года и на что следует обратить внимание при выборе негосударственного фонда.
Возрос интерес к негосударственным пенсионным фондам, эксперты делают прогнозы, что уже в 2015 году НПФ по объёму пенсионных накоплений впервые обгонит Российский пенсионный фонд. Пару лет назад это казалось просто невозможным, почему так происходит?
Интерес есть, и связан он с текущей пенсионной реформой. Раньше мы накопительную часть пенсии, которая составляет 6%, могли передать в негосударственные пенсионные фонды, либо управляющей компании. Сейчас государство сказало «стоп»: люди, которые смогут перейти до 31 декабря текущего года в НПФ, они сохранят свои накопления, и в дальнейшем 6% будут отчисляться на их накопительную часть. Люди, которые этого не сделают, так называемые «молчуны», они лишатся этого права. Все 22%, которые отчисляет работодатель, будут составлять страховую часть.
То есть не будет накоплений?
Да, по сути дела, люди передадут все свои права, риски государству. Государство, когда они будут выходить на пенсию, по каким-то мифическим баллам посчитает и определит, что вот такая вот пенсия получилась.
В этом году все это должно решиться, поэтому россияне в основной массе перестали быть «молчунами» и понесли денежки в негосударственные пенсионные фонды?
На самом деле, статистика на 31 декабря 2014 года говорит о том, что все-таки из 80 миллионов застрахованных лиц всего лишь полмиллиона передали деньги управляющей компании, 22 миллиона передали в НПФ. Получается, что 57 миллионов — «молчуны», их деньгами управляет «Внешэкономбанк», это более 70%.
Картина меняется в этом году?
Картина меняется, и меняется ещё потому, что занимается своими сбережениями и будущими пенсиями экономически активное население, и, наверное, из-за этого по состоянию на первый квартал в управлении НПФ было 1,1 млрд. В то время как у ВЭБа, несмотря на то, что у него 70% «молчунов», — 1,8 млрд. С учётом того, что у НПФ лучше инвестиционная стратегия, и что со следующего года «молчунам» не будут отчисляться бонусы — вопрос времени, когда рынок НПФ догонит «Внешэкономбанк». Хотя новые правила появились недавно, я думаю, что маркетинговая политика НПФ и здравый смысл людей все-таки возобладают, и к концу года они более активно пойдут переводить свои пенсии. По оценкам экспертов к концу года рынок НПФ будет составлять 2,8 миллиардов рублей, что довольно существенно, но в этой сумме заложен и размер корпоративных программ. Это примерно 1,1–1,2 млрд.
А что будет с теми, кто только начинает свою трудовую деятельность? Их пенсии будут только в ВЭБ идти или они смогут выбрать?
Для них есть период в пять лет, вот в течение пяти лет они тоже могут какую-нибудь инвестиционную политику выбрать и перевести деньги, либо там оставить.
У нас есть региональные негосударственные пенсионные фонды или сейчас на рынке только крупные московские компании остались? Можно ли сказать, что государство проводит такую же политику как в банковском секторе, чтобы не было разорившихся негосударственных пенсионных фондов?
В Свердловской области есть всего три небольших компании, в Челябинске — только одна. В Екатеринбурге они больше собирают пенсионные накопления, а челябинская компания всё-таки больше аффилирована с «Челябинвестбанком» и по сути дела является развитием корпоративной программы. По поводу того, сколько будет негосударственных пенсионных фондов через два-три года, есть мнение, что будет укрепление за счет слияний и поглощений.
Это хорошо для будущих пенсионеров, или все-таки это не дает возможности рискнуть и значительно преумножить свои накопления.
Государству, конечно, проще управлять 30–40 негосударственными фондами, рисков здесь меньше. У всех будет свой куратор, и можно отслеживать практически каждую операцию. С точки зрения эффективности отдачи пенсионных накоплений, я думаю, что должны быть и небольшие негосударственные фонды, они более мобильны.
Но негосударственные фонды, допустим крупных компаний, управляются из государства, и фактически все деньги опять же идут в крупные компании. Получается, что свободных «длинных» денег на рынке опять же не будет?
Да практика показывает, что, обладая именно «длинными» деньгами, можно проводить какие-то реформы в инфраструктуре. То есть, вкладывая их в долгие проекты, получаешь большую выгоду для экономики. Это с точки зрения властей, другое дело будущие пенсионеры. У них должно быть свое понимание, и для них важнее отдача средств.
Как правильно выбрать НПФ для того, чтобы не просто сохранить свои деньги, но и постараться каким-то образом преумножить. Есть какие-то критерии, какие-то «нельзя»?
В большей степени нужно руководствоваться здравым смыслом. Стоит посмотреть на историю развития НПФ, в течение последних 10 лет были разные периоды, и на основе анализа доходности узнать, какая стратегия у НПФ — прогрессивная или консервативная. В зависимости от того, какая у вас инвестиционная политика — хотите вы деньги сберечь или преумножить. Еще стоит посмотреть на акционеров фонда. Если там РЖД, то возможно они будут фондироваться на «длинные» деньги под дешевый процент. Конечно, это нивелирует риски, но максимизировать прибыль не удастся. Третье — если это не фонд, созданный какой-то частной компанией, стоит посмотреть на те управляющие компании, с которыми он работает. По сути дела вся работа с пенсионными накоплениями ведется через управляющие компании. Проверьте их надежность, рейтинги, вся эта информация доступна в Сети.
Вот как вы считаете, нужно ждать 31 декабря или постараться побыстрее выбрать НПФ, чтобы деньги начали работать?
Ждать смысла нет. Если вы приняли решение сегодня, то нужно просто сходить и написать заявление в пенсионный фонд.
Интервью: Андрей Фролов
Фото: Артём Большаков
