Центробанк шестой раз подряд повысил ключевую ставку. Показатель составил 7,5% годовых. Как ужесточение денежной политики влияет на кредитование населения и бизнеса и каковы инфляционные ожидания главному редактору «Business FM Челябинск» Андрею Фролову рассказала управляющая челябинским отделением Банка России Елена Федина.
— Объясните логику Центробанка: почему все-таки было изменение ключевой ставки, причем сразу на 75 базисных пунктов? Какие прогнозы на будущее?
— Действительно, это достаточно большой шаг. Решение было обусловлено совокупностью целого ряда факторов. В первую очередь, уровень фактической инфляции превысил наши прогнозы. Кроме того, мы наблюдаем, что рост внутреннего спроса во многом опережает возможности предложения. При этом инфляционные ожидания населения и бизнеса в октябре стали максимальными за последние 5 лет. В этих условиях, конечно же, баланс рисков смещен в сторону проинфляционных. А целью денежно-кредитной политики Банка России является удержание инфляции вблизи 4%. И это решение как раз-таки является шагом к тому, чтобы сбалансировать спрос и предложение, приблизиться к нашей цели.
— В этом году инфляция будет превышена?
— Да, Банк России пересмотрел прогноз инфляции. К концу года он прогнозирует инфляцию на уровне 7,4 и 7,9%. Но тем не менее, если ситуация будет складываться в соответствии с нашим базовым прогнозом, мы будем возвращаться к цели уже к концу 22-го года.
— Что касается прогнозов ставки, дальше будет увеличение в этом году?
— Сейчас Банк России публикует прогноз средней ключевой ставки. В период с 25 октября до конца 2021 она прогнозируется на уровне 7,5-7,7% годовых.
— Значит, уже закладываете небольшое повышение?
— Дан ясный сигнал по итогам заседания совета директоров. Банк России объявил, что при развитии ситуации в соответствии с базовым прогнозом допускается дальнейшее повышение ключевой ставки на ближайших заседаниях совета директоров.
— Итак, с прогнозами понятно. В связи с изменением ключевой ставки что будет с кредитами для населения, бизнеса? Насколько проценты будут расти в дальнейшем? Может быть, есть какая-то статистика коммерческих банков, что сейчас происходит при росте ставки?
— На самом деле, мы уже на протяжении ряда лет наблюдаем, что изменение ключевой ставки не сразу влияет на стоимость кредитов, депозитов. Всегда это происходит с определенным лагом во времени. С одной стороны, это зависит от условий договоров, которые банки заключают с клиентами. С другой стороны, надо понимать, что стоимость кредитов всегда будет разная для разных категорий заемщиков. В принципе, мы сейчас видим, что совокупный кредитный портфель бизнеса и населения продолжает расти. С начала года кредитная задолженность увеличилась более чем на 10%. В том числе для крупного бизнеса — почти на 7%. Для субъектов МСП — более, чем на 15%. Задолженность населения росла еще более быстрыми темпами — на 15% — в том числе ипотечные кредиты выросли на 17%. При этом процентная ставка по ипотечным кредитам существенно не изменилась, с начала года выросла всего на 0,5% — с 7,4 до 7,9%.
— Давайте перейдем к самому простому и самому важному — к росту цен. Понятно, что инфляция ожидается 7,4% или больше, но цены-то растут сильнее. Люди это видят и на своем кошельке. Почему происходит такой рост цен и что банк будет предпринимать, чтобы его останавливать?
— Давайте вернемся к простым понятиям, к инфляции в Челябинской области. Она с начала года увеличилась на 1,6%. В сентябре составила 6,1%. Хочу сказать, уровень инфляции в Челябинской области ниже, чем по Уральскому региону и по стране. Значительную роль в росте инфляции сыграло, конечно, продовольствие. В частности, в сентябре мы наблюдали ускорение роста цен на мясную продукцию, на овощи, на некоторые фрукты.
— В сентябре, вроде, сезон, и цены на овощи должны снижаться. Летом морковь стоила 100 рублей.
— Тогда закончился урожай прошлого года. А сейчас другие факторы повлияли. В частности, более позднее созревание урожая в регионах у основных поставщиков обусловило рост цен именно на картофель. Если говорить о мясе, здесь подорожали корма, транспорт, упаковка.
