Министерство финансов уже определило генерального партнера эмиссии ценных бумаг. Почему гособлигации — выгодный инструмент заимствования, рассказал министр финансов Челябинской области Андрей Пшеницын.
— Министерство финансов определило генерального агента по выпуску гособлигаций. Андрей Вадимович, расскажите подробнее, что это за процедура, кто в итоге стал счастливчиком?
— В принципе, мы ничего не выдумывали, взяли за основу федеральный порядок. Естественно, все вопросы изучались. Этот порядок копируют практически все регионы, и в соответствии с ним мы и отбирали претендентов. Объявилось у нас пять претендентов — Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк, Совкомбанк, инвестиционная компания «Регион». Существует балльная система по определенным критериям — опыт работы, позиция на финансовом рынке, деловая репутация, предложенная стратегия размещения облигаций и размер вознаграждения агенту. То есть все измеряемые по определенным шкалам уровни. В результате, кто больше баллов набрал, тот и был объявлен победителем. Им оказался «Сбербанк КИБ», с которым мы в дальнейшем будем работать. Он является нашим агентом, вместе с тем, в соответствии с условиями, которые закреплены в проекте контракта, у отобранного агента существует возможность по привлечению и созданию синдиката, с нашего одобрения, по привлечению других организаций к работе по этому направлению. Поэтому очень возможно, что к этому будут привлечены участники, какое-то количество, которые принимали участие в отборе. Но агентом генеральным стал, как я уже сказал, «Сбербанк КИБ».
— Ранее сообщалось, что власти Челябинской области готовы выпустить облигации на общую сумму семь миллиардов рублей. Регион это делает впервые. Зачем это нужно? Как это поможет бюджету?
— В текущих условиях облигации окажутся выгодным и удобным форматом заимствования. Мы не прибегали к такому инструменту как раз потому, что ранее облигационные займы очень дорого обходились регионам. Есть субъекты, которые выпустили ценные бумаги под очень высокие проценты и все еще расплачиваются, в то время как ситуация на рынке уже изменилась. Ключевая ставка Центробанка составляет 4,5 процента, поэтому и стоимость привлекаемых средств будет достаточно низкой.
Еще осенью приняли областной бюджет с дефицитом тогда в 22 миллиарда рублей, из которых почти 12 миллиардов рублей мы собирались занять. Если эти деньги мы займем для покрытия дефицита, то на следующий год мы никак сразу не погасим этот долг, не выплатим деньги, которые будем занимать. Понятно, что ни на следующий год, ни еще через год мы не рассчитаемся. Сумма достаточно приличная — 12 миллиардов, ее надо будет растянуть для погашения. Кроме того, решение о займе было принято не в начале года, когда был известен этот дефицит, а позже, когда мы видим, это и публично объявлялось, что, как и по всей стране, у нас происходит снижение поступлений налогов в связи со сложившейся экономической обстановкой. Поэтому мы понимаем, что гашение сумм в ближайшее время будет очень затруднительно. Более того, сегодня мы однозначно говорим, что по факту дефицит бюджета сложится, конечно, еще в большей сумме, нежели он сегодня принят. Есть такая возможность: в федеральное бюджетное законодательство внесены изменения, в соответствии с которым дефицит возможно увеличить на сумму, подчеркиваю, без внесения изменений в закон о бюджете, на сумму падения доходов по сравнению с 2019 годом.
— На эту разницу, получается?
— Да, на эту разницу, поэтому сколько мы не дополучим по сравнению с прошлым годом, на эту сумму мы сможем по факту увеличить дефицит бюджета. А, естественно, источником покрытия дефицита будут еще заимствования. Так что очень даже возможно, что это не последняя сумма по выпуску облигаций в этом году. Более четкая картина по доходам сложится, на наш взгляд, в конце августа — в сентябре, поэтому там мы уже будем рассматривать возможность о дальнейшем выпуске гособлигаций. А до эмиссии ценных бумаг мы сможем привлечь кредитные ресурсы за счет банковских кредитов, коммерческих.
— Под какие проценты будут выпущены ценные бумаги, есть уже какая-то цифра?
— Нет, этой цифры нет. Те вопросы, которые возникают в связи с выпуском ценных бумаг, все консультации, исходя из анализа рынка, исходя из своего опыта размещения, должен предоставить и обосновать как раз тот самый агент, которого мы выбирали. Поэтому мы планируем, что это случится в сентябре. К этому времени мы поймем, сколько нам понадобится размещать облигаций, сразу все или нет, это будет зависеть от суммы, которой нам не достает для осуществления расходов. Также агентом нам будет предложено согласовать купонный доход, о чем вы и говорите, где будет определен объем, купонный доход, купонный период, способ размещения и сроки амортизации, тогда будет понятно. Поэтому сегодня говорить, какой купонный доход мы предложим, совершенно преждевременно. Ситуация может измениться в любую сторону.
