Повышение ключевой ставки Центробанком до 15% может переместить интерес инвесторов с фондового рынка к депозитам. Среди других инструментов заработка: облигации федерального займа, акции золотодобывающих компаний и части нефтяных компаний. К такому выводу пришли участники онлайн-конференции Finam.ru.
После повышения ключевой ставки выросли проценты по банковским вкладам. Это может привести к перетоку средств из фондового рынка в депозиты, предположили эксперты.
«Для максимально консервативного инвестора [выбор в пользу вклада] — не самая плохая стратегия на пике роста процентных ставок в экономике», — отметил старший инвестиционный консультант ФГ «Финам» Тимур Нигматуллин.
Однако не стоит вкладывать все в один актив, уверен другой эксперт. Можно рассматривать не только депозит, но и облигации федерального займа.
«Доходность по ним сопоставима с депозитами, однако они ликвиднее, и риски невозврата ниже, чем у банков», — сообщила руководитель отдела анализа акций ФГ «Финам» Наталья Малых.
Автор телеграм-канала «Инвестируй или проиграешь» Юрий Козлов озвучил, что ОФЗ предлагают высокие процентные ставки (12-13%), которые можно зафиксировать на годы вперед. В свою очередь у банковских вкладов горизонт очень короткий.
Что касается фондового рынка, ключевая ставка выше 14% может повлиять на спрос на акции закредитованных компаний или компаний с большой инвестпрограммой, отметил руководитель отдела экономического и отраслевого анализа ПСБ Евгений Локтюхов. Ставка также «ухудшает виды на доходы банков».
Можно обратить внимание на акции золотодобывающих компаний. В долгосрочной перспективе они могут показать рост на фоне повышения котировок золота.
«Я исхожу из сценария торможения мировой экономики в следующем году и перехода ведущих центробанков к снижению ставок при умеренном инфляционном фоне. В таком сценарии золото является бенефициаром и может пойти в направлении 3000 долларов за унцию. Мне представляется разумным иметь как золото, так и бумаги крепких золотодобытчиков („Полиметалл“, „Полюс“) в долгосрочном портфеле», — говорит Евгений Локтюхов.
Кроме того, интерес представляют бумаги «Транснефти».
«В целом акции „Транснефти“ интересны для долгосрочных покупок, возможно, даже по текущим котировкам в расчете на рост капитализации за счет индексации тарифов и сплита, а также неплохих дивидендов в ближайшие годы», — добавляет Юрий Козлов.
Помимо перечисленных инструментов челябинцы также могут инвестировать в движимое и недвижимое имущество.
«Рост стоимости земли и недвижимости с 1998 года не смог обогнать инфляцию. Автомобиль будет инвестицией, только если его стоимость вернется к вам тем доходом, который он будет приносить», — объяснила аналитик ФГ «Финам» Юлия Афанасьева.
В то же время, по словам спикера, в случае подорожания товаров не стоит переходить к сверхпотреблению, особенно, если оно происходит за счет кредитов.
«Все покупки надо делать по финансовому плану и заранее составленному бюджету. Если боитесь повышения цен, то застрахуйте свои рублевые активы посредством диверсификации или покупки фьючерсов или опционов на доллар. Это не так сложно, как звучит», — добавила Юлия Афанасьева.
Ранее мы писали, что после повышения ключевой ставки максимальная доходность у Сбербанка составляет 14% годовых, у ВТБ — 15%, у Абсолют банка — 13,5%, у МТС Банка — 15%. Альфа-Банк увеличивает максимальные ставки по вкладам до 15%. Газпромбанк повышает ставку по накопительному счету до 15% годовых, по вкладам — до 14%.
