Основной тенденцией 2022 года является повышенная инфляция. В Еврозоне она колеблется в пределах 4-5%. В Германии составляет почти 5%, в Великобритании — около 5,5, в США — 7,5%, а в России — 8,7%. Эксперты считают, что Федеральная резервная система США в течение года поднимет ключевую ставку еще 5-7 раз, похожее произойдет и в Еврозоне. В России повышение ставки уже было. Возможно, подобное повторится и в марте. В связи с этим специалисты советуют вкладываться в российский инвестиционный рынок.
«Что касается рынка еврооблигаций, то есть достаточно надежные эмитенты, они приносят 4,5-5% в долларах, и это, на мой взгляд, неплохая ставка для того, чтобы воспользоваться сейчас моментом и войти в долларовый актив. Что касается рынка акций, я бы пока аккуратно присматривался к американскому рынку и не входил в него, потому что ожидание повышения ставки ФРС оказывает влияние и давление на рынок, и, возможно, мы еще увидим снижение. Что касается российского рынка, то, на мой взгляд, неплохие сейчас уровни для того, чтобы входить, потому что мы очень сильно провалились на фоне геополитики. Если ситуация будет выправляться, то уровни для захода достаточно хорошие. Если заходить в российский рынок, то лучше выбрать бумаги, которые приносят хорошие дивиденды. Например, ММК сейчас приносят дивидендов порядка 27%, ФосАгро — 25%, НЛМК — 22%», — рассказал директор челябинского филиала «БКС премьер» Илья Рощупкин.
Классическим способом инвестирования среди населения, конечно, остаются банковские вклады. И этот инструмент имеет право на использование — повышение ключевой ставки ЦБ привело к тому, что сейчас банки предлагают до 8-9% процентов годовых. Однако вряд ли эти ставки покроют реальную инфляцию, что приведет к неминуемой потере. Поэтому лучше обратиться, особенно если не достаточно средств на приобретение диверсификационных пакетов акций и облигаций, к паевым инвестиционным фондам.
«Вклады — это самое простое. Сейчас ставки поднялись, стало интересно. Но самый минимум по доходности. Что касается более интересных вещей, можно посмотреть на бирже облигации, доходность повыше. И акции, и голубые фишки можно скупать, они недооценены. Предполагая конечно, что геополитическая обстановка рассосется и все пойдет вверх, все хорошо будет. Я бы порекомендовал посмотреть паи. Это хорошая альтернатива для широкого круга физлиц Основные банки их точно продают — Сбербанк, ВТБ. Можно посмотреть на сайтах информацию по доходности. Скорее всего, она будет выше, чем вклады, и это менее рискованно, чем вкладываться в ценные бумаги, акции. Паи интересны, они не требуют присутствия на бирже, то есть можно в банке купить», — рассуждает директор консалтинговой компании «Листик и Партнеры» Дмитрий Лукьянов.
Естественно, не стоит забывать и о таких консервативных инструментах инвестиционного рынка, как облигации федерального займа. Правда, они скорее помогут сохранить деньги на фоне инфляции, а не приумножить их.
«Многие очень надежные инструменты по факту считаются без рисковыми по меркам российской экономики, к примеру, облигации федерального займа. Они подешевели очень сильно, погашаются фактически в декабре 2022 года, имеют доходность более 10%. Нечасто за последние годы предоставляется такая возможность вложить средства, по факту, без риска и получить доходные более 10%. Набор возможностей сейчас больше и шире, чем ранее, с учетом этого снижения», — прокомментировал инвестиционный менеджер компании «Открытие Брокер» Тимур Нигматуллин.
Еще одним из самых надежных мировых инструментов инвестирования, о которых не забывают эксперты, является золото. Вложение в драгоценный металл — хороший способ избежать кризисных явлений. Однако сейчас его использовать, по мнению специалистов, будет невыгодно. За год вложения в биржевые фонды, инвестирующие в золото, упали почти на 9%. Изменения придут, только если доллар начнет ослабевать. Однако и в этом случае более привлекательными могут оказаться другие драгметаллы, потому что «за ними стоит курс на декарбонизацию планеты и зеленую энергетику». К тому же, ожидаемое повышение ставок Федеральной резервной службы США означает укрепление доллара.
